Als thematisch fonds beleggen we actief in de AI-supplychain en haar toepassingen. We ontwikkelen en verfijnen eigen AI-tools voor onderzoek en waardering. Zo bouwen we aan een nieuwe manier van fondsbeheer.
Een golvend netwerk verbindt parallel rekenwerk. Oranje inference-signalen volgen de verbindingen tussen de blokken terwijl u naar de fysieke basis van AI scrolt. Dit is een schematische illustratie, geen meting van actieve agents of prestaties.
Volg de AI-ketenBits zijn data en software. Atoms vormen de fysieke wereld. AI verbindt ze, van chips in een datacenter tot robots in een fabriek. Wij zoeken kansen in die hele keten.
AI vraagt om chips, datacenters en energie. We alloceren kapitaal in de toepassingen en industrieën die AI benutten, zoals robotics, ruimtevaart en biotech.
Wij zoeken asymmetrische kansen in deze steeds bredere markt.
Consumenten, softwarebedrijven en agents stellen vragen en geven opdrachten. AI-labs trainen nieuwe modellen. Vrijwel elk antwoord van een groot AI-model wordt berekend in een datacenter.
Consumenten: chat, zoeken, apps. Softwarebedrijven: AI in hun product. Agents: voeren taken uit. AI-labs: trainen nieuwe modellen. Inference: vraag in, antwoord uit.Die rekenkracht staat vooral bij hyperscalers, de grote cloudbedrijven, en voor een kleiner deel bij neoclouds. Binnen staan rijen AI-racks, verbonden met glasvezel en gekoeld met vloeistof.
Hyperscaler: het grootste deel van de capaciteit. Neocloud: kleiner, volledig op AI gericht. Netwerk: glasvezel verbindt alle racks. Rijen AI-racks: koude en warme gangen. Koelunit: vloeistof naar de racks. Stroomrail: voeding boven elke rij.Een modern AI-rack bundelt rekenlades, switches, voeding en vloeistofkoeling in één kast. Honderden racks samen werken als één computer.
Voeding: zet netstroom om voor de chips. Rekenlades: de AI-chips. Switchlades: verbinden chips binnen het rack. Busbar: stroom. Koelvloeistof: koud in, warm uit. Eén lade uitgelicht.Op elke lade zitten AI-chips onder een koelplaat. De meeste combineren een rekenchip met gestapeld HBM-geheugen, samen verpakt op één substraat.
Koelplaat: haalt warmte van de chip. CPU: stuurt de lade aan. Netwerkpoorten: glasvezel naar andere racks. Rekenchip: doet het rekenwerk. HBM-geheugen: gestapeld, vlak naast de chip. Interposer: verbindt chip en geheugen. Substraat: verbindt met de lade.Chips worden gemaakt op wafers, getest, samen met geheugen verpakt, opnieuw getest en in servers gebouwd. Elke stap kan het knelpunt zijn.
Fab: EUV-lithografie tekent de chip. Wafer: tientallen chips per schijf. Wafertest: elke chip gemeten. HBM-geheugen: apart gemaakt, gestapeld. Advanced packaging: chip en geheugen samen. Eindtest: onder spanning en warmte. Assemblage: servers en racks.Datacenters hebben stroom en koeling nodig. Ook daar zoeken we beleggingskansen.
Opwek: gasturbine, zon, batterijen. Hoogspanningsnet. Onderstation: transformator. UPS en batterijen: vangt stroomonderbreking op. Stroomrails: tot in elk rack. Droge koelers: vrijwel alle stroom wordt warmte.
AI kan software schrijven, testen en verbeteren met feedback. Wij verwachten dat dit innovatie versnelt en nieuwe kansen opent.
Wij zijn geïnteresseerd in bedrijven die hiervan kunnen profiteren.
Automatisering kan vergelijkbaar werk goedkoper maken.
Gebruik kan versnellen en later afvlakken.
MOGELIJKE TOEPASSINGEN
AI filtert sensorbeelden. Operators beoordelen mogelijke dreigingen.
Robots leren grijpen en sorteren uit demonstraties.
Rijsoftware trainen op zeldzame verkeerssituaties in simulaties.
Satellieten herkennen brandhaarden en sturen relevante beelden door.
Eiwitten ontwerpen. Labresultaten sturen de volgende ontwerpronde.
AI schrijft machinebesturing. Virtuele tests helpen fouten opsporen.
Ons netwerk van 100+ AI-agents verbindt bedrijfsrapportages, financiële data en technische publicaties. Samen met ons eigen onderzoek helpt het ons thema’s en bedrijven te doorgronden. Eerdere analyses en getoetste feedback voeden vervolgonderzoek. Wij nemen de beleggingsbeslissingen.
We verbinden bedrijfsrapportages, financiële data en technische publicaties, met bron en datum.
We zoeken vroeg naar thema’s die de markt mogelijk onderschat.
De variant gap is het verschil tussen onze visie en marktverwachtingen. We roteren wanneer de beleggingscase is uitgespeeld.
U kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
